农业不能是中国的软肋

《日本经济新闻》1月1日发表题为《粮食价格暴涨将动摇世界秩序》的报道，内容主旨大致为：

世界食品价格不断暴涨。受接连不断异常气候和新冠疫情的影响，谷物等的供给变得不稳定，而脱碳化的进展加剧了生产成本的上升。国际食品价格指数处于10年来的高位，有可能导致政局不稳和贫富差距扩大。2022年，应对以粮食为首的通货膨胀成为世界的重要课题。

从去年开始，应该有很多人关注到，“粮食安全”在国内不断被提及，并上升到了国家战略的高度，作为治国理政的头等大事。

在现在年轻一代人基本是没有挨过饿的，大多对粮食没什么感觉，潜意识觉得“这都什么时代了，怎么会缺粮”。这还得感谢袁老，让很多人能够吃饱饭，有的还能吃撑。

在资源不缺的时候，我们大多感受不到它的重要性。比如氧气，去过高原旅游回来的人，下来之后就会肆无忌惮的大口呼吸。体会过缺氧，才感觉氧气的弥足珍贵，但平常呼吸并无特殊的体会。粮食对于现代大多数人可能是类似的感受。

所以这篇主要探讨两个方面：

1、粮食安全的重要性

2、高度战略之下，是否有投资机会？

粮食安全有多重要？

大家可以先思考一个问题，假设一袋口粮是10元，总共10袋。总共10个人每天都可以买一袋，刚好够吃。有一天突然只有9袋口粮，但要10个人竞争，一袋口粮应该值多少钱？

11元？还是20元？还是100元？

理论上来说并没有上限。如果不吃的结果是饿死，全部身家买一袋粮食也不是不可能。

粮食如果短缺和其他资源短缺不同的地方就在于，像煤炭、矿石缺了甚至是芯片的短缺，实在不行还能忍一忍，但人每天都要吃饭，极限也忍不了几天。过去人们缺粮的时候，甚至易子而食，这在当下根本是难以想象的事情，这就是缺粮的可怕之处。

如果饭都吃不饱，看似不错的发展，就像在沙堆里盖房子，房子盖的再大再豪华，都有倾覆的风险。

所以大大也说，“手中有粮，心中不慌，在任何时候都是真理。”并强调了“中国人的饭碗任何时候都要牢牢地端在自己的手上。”

我们在2003-2004年就感受过粮食战争的残酷。那一场战争我们失去超过80%大豆和油脂压榨份额，中国排名靠前的大豆企业，油企基本都有外资背景，类似金龙鱼也是别人的。

当时美国农业部放出消息，由于天气原因，未来一年美国大豆可能歉收。导致美国大豆的价格从2003年8月到2004年4月翻了一番，国内大豆价格也相应从每吨2300元涨到4400元。

眼见大豆价格越来越高，国内的大豆压榨企业都坐不住了，纷纷入场囤豆。甚至去美国买大豆的代表团也在高位签约。

等我们都入局以后，美国那边又说有大豆了，开始抛售，没多久又跌回“解放前”。

企业进口的大豆还在海上，价格就已经跌去一大截，宁愿违约罚款，也不愿收货。国内豆企油企哀鸿遍野，纷纷破产。多家国内压榨企业由于巨额亏损倒闭，外资乘机低价收购布局，就这样基本上控制中国的大豆和压榨行业。

从这次我们就认识到粮食战面目，积累了经验。

06-08年，外资又想借干旱搞一波主粮，炒作全球粮食紧张，国际粮价暴涨。05年12月-08年7月，类似国际小麦价格从300涨到1330（单位：蒲尔/美分），涨了3.4倍；国际玉米价格从185涨到758，涨了3.2倍。

但这次外资没有成功，国内粮价只是微涨。国内的策略一直是主粮一定要自给自足，并且还有大量的储备。在国家深不见底的抛储之下，多头崩溃。

一场没有硝烟的战争，普通人可能都没有感受到异常。看似波澜不惊，其实惊心动魄。一个搞不好，命都要掌握在别人的手里。

这两年国际环境较为复杂，或许有新的危机正在诞生。从2020年7月份，全球粮价在持续上行。

原因上一方面有通胀和供需失衡的因素，导致化肥等农业成本的提高，另一方面“双拉尼娜”的极端气候影响了一些主要农业国类似巴西、阿根廷等的农作物收获。

这种时候，国外的跨国粮商大概率已经开始活动，做新一轮的操作。历史上他们的每次粮食动荡背后都有他们的身影。

虽然我国粮食储量绝对充足，够全国人民吃一年。但头疼的是，时至今日，中国的农业领域，外资依旧处于支配地位。

类似最重要的种业为例，我们袁老等科学家的努力下守住了小麦、水稻这样的主粮阵地，但大豆领域，洋种子攻下了我国86%的市场份额；玉米领域，差不多50%。

而在蔬菜品种中，胡萝卜、菠菜、洋葱、高端番茄进口种子占比超过90%；甜菜和黑麦草（牧草）种子对外依存度达到95%以上。

除了可能受到粮食战的影响，目前中美关系依旧微妙，一旦发生大国博弈的极端情况，被断供了种子，几大粮商又掌控了全球80%的粮食交易，时间一长，那十几亿人的饭碗会发生什么情况？

所以人民的吃饭问题，是最基础但却是最关键的事情。

政策加持，种业振兴

在这样的背景下，一定要坚持把饭碗端在自己手里。

既然把粮食安全放到国家战略的高度，那就是必须发展的。那么机会在哪呢？

大概就在生物育种、农业5G应用、动物疫苗以及耕地保育、智慧农业、农机装备、绿色投入品等领域。

其中最重要的可能就属于生物育种，需要从源头解决对海外育种的高依存度的问题。

可以看到属于生物育种的种业从去年开始已经频繁迎接政策出台。

2021年2月，我国发布的一号文件再次强调要打好种业翻身仗，加强种质资源保护开发利用，给予育种研究项目给予长期支持，支持种业龙头建立健全商业化育种体系。

2021年7月，农业农村部印发《关于开展保护种业知识产权专项整治行动的通知》全面推进种业监管，并集中开展种业知识产权保护专项整治行动。

2021年9月印发的《种业振兴行动方案》，是继1962年出台《关于加强种子工作的决定》后，国家再次对种业发展做出的重要部署。

2021年12月24日全国人大常委会通过《种子法》修改，种业知识产权保护进入新时代。

种业属于被卡脖子的行业，但十分关键，被称为“农业的芯片”，处在产业链上游。

在耕地面积难以大幅扩张的情况下，我国未来提高农作物产量的主要手段还得依赖转基因技术。所以转基因商业化有望快速推进是投资机会所在。

中国的转基因作物仅有棉花和木瓜。虽然我国有转基因水稻、转基因玉米、转基因大豆品种获得生物（生产应用）安全证书，但一直未批准用于商业化生产。基本相当于0%。

而2019 年，美国、巴西、 阿根廷、加拿大、印度的转基因作物平均应用率分别为 95%、94%、100%、90%、94%，已经是接近饱和的水平。

如果2025年要达到全球领先水平，也就是说国内转基因的渗透率从0%直接搞到至少90%。

而根据全球农业市场调研公司 Kynetec 统计数据，我国的种业市场规模并不小，已居全球第二， 仅次于美国，2020 年为552 亿元在全球市场占比达到 18.34%。预计到 2025 年，中国种业市场规模将增长至 732 亿元，年均复合增速约为 5.8%，在全球市场占比将提升至 21.37%。

投资者若要参与，后续可以关注两个方向：

1、已经具有转基因安全证书的企业

根据我国现行种子法规定，转基因种子需要经历安全证书获批和种子审定上市两个阶段，才能正式推出市场。

已经具有转基因安全证书的可能会有一定的先发优势。

2、有转基因技术储备和真正有研发实力的企业

研发能力是种业的核心驱动力。

类似先正达是我们当时费尽心思加点运气收购过来的农业真巨头，不久将登陆科创板，值得关注。

2020年，先正达集团在全球植保行业排名第一，种子行业排名第三，全球市占率7%，仅次于为拜耳（20%）、科迪华（17%）。先正达集团依托全球领先的种质资源库和生物技术，在400余条产品线中累计开发了6000 余种具有自主知识产权的种子产品，处于行业领先水平。

2017中国化工收购先正达的时候，全球农化、种子公司也在掀起合并潮，具有垄断地位的寡头强强联手。

曾经叱咤风云的孟山都被德国拜耳收购，美国杜邦先锋与美国陶氏合并，而中国化工则收购先正达，三个事件完成了全球农业格局的大洗牌。

依靠先正达，我们有机会在世界农业领域的第一梯队搏一搏。

结语

虽然国内处于一个农业自主的窗口期，但是还是要提醒大家，国内农业股的投资并不容易。

农业板块是一个造假相对较多的板块，也在于这个行业本身的特性：

1、受限于土地资源的扩张，成长也有限，加上行业很多免税政策，虚报收入可能税都不用交，造假成本较低，容易有造假的动机。

2、库存难以清点，还容易受到自然灾害影响，理由花招多，审计有时候也没办法

3、以前交易方零散现金交易还多，现在应该略有改善。

当然容易造假不代表全都造假，对于这种情况，最好是规避一些小企业，选择大国企或者具备较好大股东背景的，这种没什么造假动机的企业，节省精力，后续再进行深入了解和跟踪，适当调研。

目前来说，种业的格局准备打开，商业化环境已经准备就绪。如果企业能够研发更多新品种，就有更多赚钱的机会，进入良性循环，在政策的加持下，还有补贴和低息贷款支持，没必要去搞造假。加上国内对于转基因的品种审定依旧是比较严格，至少没那么容易浑水摸鱼。

毕竟“培育国际大粮商和农业企业集团”都已经写入了“十四五”规划，如果靠造假出头，这是要打谁的脸。

当然，农业自主是一个过程，当下是行业政策拐点，企业获安全证书和种子审定允许商业化后开始企业的商业拐点，再到渠道扩张渗透率提升是盈利拐点，这中间会有不少波折，需要不断跟进。

但整体来说，大基调已定。

随着农业从业环境的改善，未来会更多有理想有抱负的农业工作者，把中国的农业科技带向世界的领先水平，彻底保障中国的粮食安全问题。

到时吃的都是纯中国的粮食蔬菜，应知盘中餐，粒粒皆辛苦。

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